تجزیه و تحلیل فولاد مبارکه اصفهان

بررسی تولید فولاد در ماه ا کتبر:

با وجود كاهش حجم توليد فولاد خام از سوي 66 كشور توليد كننده در ماه اکتبر ، حجم توليد فولاد خام با رشد 9/2درصدي نسبت به ماه نوامبر ،به يك ميليارد و 136ميليون و 238هزار تن رسيد.حجم توليد فولاد خام اين كشورها در ماه اكتبر 100ميليون و 513هزار تن شد كه نسبت به مدت مشابه سال قبل از 4 /12رشد منفي برخوردار بود.

در آسيا با وجود فولادسازان بزرگي چون چين، ژاپن، كره جنوبي 638ميليون و 559هزار تن فولاد خام توليد شد كه نسبت به دوره مشابه سال قبل 9 /3درصد رشد داشت.

البته طبق آمارها چين نيز در ماه اكتبر توليد فولاد خام خود را تا 17درصد كاهش داده است و ژاپن و كره‌جنوبي نيز با تبعيت از سياست‌هاي جهاني مبني بر كاهش توليد، حجم توليداتشان را 7/2 و 8/14 كاهش دادند. كاهش توليد فولاد خام ايران در ماه اكتبر معادل 7/5 درصد بود كه معادل 799هزار تن شد.

تولید کل فولاد خام 66 کشور تولید کننده فولاد خام جهان در پایان ماه نوامبر نسبت به ماه اکتبر کاهش 10 درصدی و نسبت به ماه ژانویه سال 2008 کاهش 21 درصدی را نشان می دهد.

کشور چین در پایان ماه نوامبر 2008 حدود 5/39 درصد از کل تولید فولاد خام جهان را تولید کرده است. جالب اینکه کشور ایران علیرغم وضعیت نامساعد فولاد و افت قیمتهای فولادی ، 5/11 درصد تولیدات خود در ماه نوامبر را نسبت به ماه اکتبر افزایش داده است.

اطلاعات نمودار ذیل تا پایان ماه دسامبر می باشد.

مصرف سرانه فولاد ایران: (ارقام به کیلو)

نام کشور	2007	2006	2005	2004	2003	2002	2001
ايران	292.3	208.1	225.0	211.0	2,161.0	167.1	159.2
جهان	197.2	185.4	171.9	164.5	151.0	142.7	135.5

سنگ آهن:

قیمت هر تن ریز دانه (Iron ore fine) سنگ آهن در ماه اکتبر 90 دلار بوده است.

روند قیمتی کنستانتره سنگ آهن در دنیا طی سالهای 2006 الی 2008[1]:

dec	nov	oct	sep	aug	jul	jun	may	apr	mar	feb	jan	year
70	70	70	66	67	66	67	64	66	63	64	61	2006
185	180	170	151	125	102	102	100	95	91	82	78	2007
77	71	62	109	150	183	177	178	186	191	196	180	2008

سه شرکت عظیم Vale do Rio Doce(CVRD) برزیلی ، Rio Tinto استرالیایی – انگلیسی ، BHP Biliton استرالیایی حدود 75 درصد عرضه سنگ آهن را در کنترل خود دارند و این شرکتهای انحصارگر تمایلی به تبعیت از مکانیسم بازار ندارند.

در این میان ، کشور چین به عنوان بزرگترین تولیدکننده فولاد در دنیا ، بزرگترین واردکننده سنگ آهن جهان نیز می باشد.

افزايش ركوردها در سال 2008 يكي از دلايلي بود كه صنعت فولاد از خبر انصراف خريد ريوتينتو توسط بي‌اچ‌پي بيليتون در ماه نوامبر شديدا مسرور شد. صنعت فولاد نگران اين بود كه با ادغام ريوتينتو و بي‌اچ‌پي شركت ابرقدرت جديدي به‌وجود خواهد آمد كه تسلط كاملي بر عرضه و قيمت‌گذاري سنگ‌آهن و تا حد كمتري نيز بر زغال متالورژي خواهد داشت. با توجه به اينكه قيمت‌هاي نقد سنگ‌آهن در چين شكوفا شده و نسبت به قيمت‌هاي قراردادي ساليانه بسيار بالاتر بود اما اكثر فولادسازان خصوصا بي‌اچ‌پي بيليتون شروع به طرح و حمايت از مكانيسم‌هاي قيمت‌گذاري جايگزين كردند كه قيمت‌هاي قراردادي را بيشتر به بازار وابسته مي‌كند.

انواع محصولات فولاد :

انواع محصولات فولادی عبارتند از: 1)محصولات میانی 2)فولاد نیمه تمام 3)فولاد نهایی

کاربرد آهن خام:

الف) در تولید فولاد (هم بوسیله کوره های قوس الکتریکی و هم با کوره های بلند یا کوره های بنیادین اکسیژن) استفاده می شود .

ب) در تولید چدن (استفاده از آهن قراضه و آلیاژها در این مرحله می باشد.)

از دیگر محصولات میانی صنعت فولاد ( آهن اسفنجی ) است که از احیای مستقیم آهن (ریز دانه، درشت دانه و گندله) توسط گاز احیا کننده ناشی از گاز طبیعی یا ذغال سنگ بدست می آید.

سنگ آهن اسفنجی نوع پردازش شده سنگ آهن است که درصد آهن آن به اندازه ای است که می تواند به عنوان جانشین قراضه در فولادسازی با کوره قوس الکتریکی مورد استفاده قرار گیرد.

	Jan	Feb	Mar	Apr	May	Jun	Jul	Aug	Sep	Oct
Total	4,803	4,624	4,995	4,761	5,127	5,095	5,014	5,245	5,100	4,837

برخی از تولیدکنندگان مهم آهن اسفنجی دنیا به شرح ذیل می باشد[2]:

	Jan	Feb	Mar	Apr	May	Jun	Jul	Aug	Sep	Oct	Total
India	1,600	1,550	1,700	1,600	1,650	1,650	1,700	1,750	1,700	1,800	16,700
Venezuela	670	605	630	685	710	684	634	677	655	564	6,514
Iran	478	574	635	615	653	594	550	567	610	636	5,912
Saudi Arabia	384	418	427	344	377	427	436	453	447	442	4,155

)فولاد نیمه تمام (Semi – Finished Steel):

اشکالی از فولاد نظیر بلوم (Bloom) ، بیلت یا شمشمال (Billet) و اسلب یا تختال (Slab) را که در نهایت به محصول نهایی تیر آهن ، ورق ، مفتول تبدیل می شوند را محصولات فولادی نیمه تمام گویند.

قیمت اسلب یا تختال (Slab)[3]:

قیمت معاملاتی اسلب روسیه در تاریخ 17 دسامبر 2008 بین 370 تا 700 دلار در هر تن است و پیش بینی می شود که قیمتهای آتی روند کاهشی قیمت تا 300 دلار در هر تن فوب دریای سیاه می باشد.

)محصولات نهایی :

محصولات نهایی بر اساس نوع شکل ظاهری آن به دو طبقه فرآورده های طویل (Long Products) و فرآورده های تخت (Plate Products) تقسیم بندی می شود .

نمودار تغییرات قیمت یکسال اخیر انواع کویل گالوانیزه :

روند تغییرات ماهانه قیمتهای جهانی نهاده های تولید فولاد از سال 2006 تاکنون[4]:

روند تغییرات قیمتهای جهانی نهاده های تولید فولاد از فصل اول سال 2006 تاکنون
آهن قراضه (دلار/تن)	الکتریسیته	گاز طبیعی (دلار/هزار متر مکعب)	سنگ آهن	ذغال کک (دلار /تن)	ذغال سنگ حرارتی (دلار /تن)	سال / ماه
(سنت /کیلووات ساعت)	Cents/dmtu
385-400	6.27	369.7	140.6	106.1	98.3	2008 M1
390-405	6.38	369.7	140.6		141.4	2008 M2
490-510	6.51	369.7	140.6		126.7	2008 M3
510-530	6.71	428.4	140.6	113.9	131.8	2008 M4
570-580	6.77	428.4	140.6		142.7	2008 M5
635-660	7.42	428.4	140.6		171.2	2008 M6
630-640	7.75	517	140.6	n/a	192.9	2008 M7
385-390	7.61	517	140.6		169.7	2008 M8
240-245	7.36	517	140.6		160.7	2008 M9
220-225	n/a	576	140.6	n/a	115.7	2008 M10
205-210	n/a	576	140.6		98.8	2008 M11

تولیدکنندگان فولاد در ایران :

تولید فولاد خام و محصول نهایی از سال 1385 تا سه ماهه اول سال 1387(ارقام به تن)
سه ماهه 1387	1386	1385	نام مجتمع
1,139,457	4,300,054	4,658,264	فولاد مبارکه
594,006	2,175,504	2,280,128	فولاد خوزستان
486,657	1,249,412	2,216,539	ذوب آهن اصفهان
121,502	455,420	460,274	فولاد خراسان
54,095	207,466	1,874,726	فولاد آلیاژی ایران
131,325	479,449		مجتمع فولاد سبا
53,978	177,134	125,150	گروه ملی صنعتی فولاد ایران
41,780	205,664		فولاد میبد
15,743	66,882		فولاد زاگرس
2,638,543	9,316,985	11,615,081	جمع تولید فولاد خام
1,098,597	4,358,707	4,609,021	فولاد مبارکه
738,862	2,574,900	2,342,532	ذوب آهن اصفهان
220,011	1,019,713	1,056,076	گروه ملی صنعتی فولاد ایران
167,651	626,996	644,234	فولاد خراسان
159,120	581,785	553,664	فولاد آذربایجان
88,722	342,287	224,437	نورد و لوله اهواز
		439,097	فولاد کاویان
50,176	220,479	182,136	فولاد آلیاژی ایران
100,064	441,409		مجتمع فولاد سبا
	29,764	102,818	فولاد کرمان
2,623,203	10,196,040	10,154,015	جمع تولید محصول نهایی

			منبع : سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران

بررسی فولاد مبارکه:

پیش بینی فروش سال 88:

	پیش بینی فروش (خوشبینانه) سال 1388	پیش بینی فروش (محتمل) سال 1388	پیش بینی فروش (بدبینانه) سال 1388	آخرین پیش بینی سالیانه 1387
مقدار توليد
محصولات گرم	3,389	3,389	3,389	3,389
محصولات سرد	1,091	1,091	1,091	1,091
محصولات پوشش دار	295	295	295	295
سایر	-	-	-	-
مقدار فروش
محصولات گرم	3,389	3,389	3,389	3,389
محصولات سرد	1,091	1,091	1,091	1,091
محصولات پوشش دار	295	295	295	295
سایر	-	-	-	-
جمع کل مقدار فروش	4,775	4,775	4,775	4,775
مبلغ فروش
محصولات گرم	22,028,500	17,927,810	16,267,200	26,714,335
محصولات سرد	8,509,800	7,473,350	6,000,500	10,249,786
محصولات پوشش دار	2,802,500	2,537,000	2,212,500	3,382,526
سایر	-	-	-	-
جمع كل	33,340,800	27,938,160	24,480,200	40,346,647

محاسبه بهای تمام شده مواد اولیه خریداری شده برای کالای ساخته شده فولاد مبارکه در سال 87 :

مواد مصرفی برای کالای ساخته شده	پیش بینی سال 1388	درصد به کل
مقدار(تن)	مبلغ هر تن (ریال)	مبلغ کل (میلیون ریال)
سنگ آهن	7,463,325	697,233	5,203,676	69
قراضه آهن	558,675	2,000,000	1,173,218	16
سایر			1,132,274	15
جمع هزینه مواد خریداری شده	7,509,168	100

اقلام تشکیل دهنده هزینه سربار	1386	1387	درصد به کل	1388	درصد به کل
مواد غیر مستقیم	2,048,895	2,253,785	30.8	2,479,163	28.4
دستمزد غیر مستقیم	162,024	194,429	2.7	233,315	2.7
استهلاک	1,623,574	1,700,000	23.2	1,700,000	19.5
تعمیر و نگهداری	220,226	242,249	3.3	266,473	3.1
انرژی	1,142,483	1,256,731	17.2	2,203,263	25.3
سایر	1,519,366	1,671,303	22.8	1,838,433	21.1
جمع(میلیون ریال)	6,716,568	7,318,496	100	8,720,647	100

پیش بینی درآمد سرمایه گذاری فولاد مبارکه در سال 1388 :

نام شرکت	تعداد سهام تحت مالکیت	آخرین سود پیش بینی شده سال 87	درصد تقسیمی سود پیشنهادی شرکت برای سال 87	کل درآمد سرمایه گذاری (میلیون ریال)
چادرملو	181,865,637	1591	70%	202,544
گل گهر	68,375,581	2853	80%	156,060
معادن و فلزات	297,262,226	819	20%	48,692
توکا فولاد	24,632,795	549	75%	10,143
جمع کل سود های دریافتی از سرمایه گذاریها	417,438

پیش بینی صورت سود و زیان سال 1388 شرکت فولاد مبارکه:

جدول 19

پیش بینی کارشناسی سود و زیان سال 1388
	خوشبینانه	محتمل	بدبینانه
درآمد حاصل از فروش	33,340,800	27,938,160	24,480,200
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(17,592,721)	(17,592,721)	(17,592,721)
سود (زیان) ناخالص	15,748,079	10,345,439	6,887,479
خالص درآمدها(هزینه ها)ی عملیاتی	(1,427,273)	(1,427,273)	(1,427,273)
سود (زیان) عملیاتی	14,320,806	8,918,166	5,460,206
هزینه های مالی	(490,062)	(490,062)	(490,062)
درآمد حاصل از سرمایه گذرایها	417,438	417,438	417,438
خالص درآمدها(هزینه ها)متفرقه	0	0	0
سود (زیان) قبل از کسر مالیات	14,248,182	8,845,542	5,387,582
مالیات	(3,562,046)	(2,211,386)	(1,346,896)
سود (زیان) خالص پس از کسر مالیات	10,686,137	6,634,157	4,040,687

تعداد سهام شرکت-میلیون سهم	15,800	15,800	15,800
سود خالص هر سهم - ریال	676	420	256

لازم به ذکر است که جدول فوق با توجه به در نظر گرفتن حذف مبالغ پرداختی به صندوق بازنشستگی فولاد در سال 1388(در سرفصل خالص درآمد ها و هزینه های عملیاتی) می باشد.

درصورتیکه در سا ل1388 همچنان پرداختهای فولاد مبارکه به صندوق بازنشستگی فولاد ادامه داشته باشد ، سود خالص هر سهم شرکت به صورت ذیل می باشد.

جدول 20

سود سال 1388 با تداوم پرداخت به صندوق بازنشستگی فولاد	خوشبینانه	محتمل	بدبینانه
سود خالص هر سهم - ریال	634	377	213

[1] http://www.econstats.com/rt_ironore.htm-

[2] -http://www.worldsteel.org/?action=stats_search&keuze=irondr&country=all&from=2007&to=2008

[3] -SIMAFLZ

[4] - http://www.steelonthenet.com/commodity_prices.html

نویسنده کریم زاده

تجزیه و تحلیل فولاد مبارکه اصفهان

مطالب مشابه :

مجتمع فولاد مبارکه اصفهان

مجتمع فولاد مبارکه اصفهان

کارخانه فولاد مبارکه اصفهان

اطلاعیه جدید اعلام نتایج استخدامی فولاد مبارکه

نتایج آزمون فولاد

هتل آفتابگردان سپاهان

پیرو مطالبات مبنی بر استخدام فرزندان کارکنان بازنشسته فولاد مبارکه اصفهان

استخدام در فولاد مبارکه اصفهان

تجزیه و تحلیل فولاد مبارکه اصفهان