گزارشگري اطلاعات مالي آتي
مقدمه
به‌رغم پيشرفتهاي زيادي كه در سالهاي اخير در حرفه حسابداري به‌وجود آمده، هنوز مشكلات فراواني فرا روي اين حرفه وجود دارد. يكي از اين چالشها نبود اطلاعاتي درباره وضعيت آتي واحدهاي اقتصادي است، به‌طوري كه در گزارشهاي مالي هيچ نوع اطلاعات آتي‌نگر مورد نياز سرمايه‌گذاران و اعتباردهندگان ارائه نمي‌شود و البته هيچ روش ساختاريافته‌اي براي تهيه اين اطلاعات وجود ندارد. نوشته حاضر درباره تهيه، ارزيابي و افشاي اطلاعات مالي آتي است و درباره مطالب زير بحث مي‌كند:
• اطلاعات مالي آتي چيست؟
• چه موقع اطلاعات مالي آتي را مي‌توان و بايد افشا نمود؟
• مباني منطقي براي اطلاعات مالي آتي كدامند؟
• اطلاعات مالي آتي چگونه بايد تهيه و ارائه شوند؟
انتشار اطلاعات مالي آتي از اهميت بالايي برخوردار است زيرا در بسياري از تصميمهاي سرمايه‌گذاري مؤثر است؛ براي مثال بررسيها نشان مي‌دهد كه:
• انتشار اطلاعات مالي آتي به وسيله مديريت تاثير چشمگيري بر قيمت سهام دارد (نشان‌دهنده اين است كه تصميمات خريدوفروش سهام متأثر از اطلاعات مالي آتي است)،
• آگاه شدن از نرخ بازده درازمدت احتمالي يك معيار مهم براي سرمايه گذاري برنامه‌ريزي شده است و در ساير موارد سرمايه گذاري نيز نرخ بازده يك معيار تعيين‌كننده در تصميمهاي خريد است كه اطلاعات مالي آتي اين معيار را فراهم مي‌كند.
وجود موارد بالا و عوامل ديگر، ارائه رهنمودي براي تهيه اطلاعات مالي آتي را ضروري مي‌سازد.
اطلاعات مالي آتي چيست؟
اطلاعات مالي آتي يعني، اطلاعات مالي كه مبتني بر مفروضاتي درباره رويدادهاي آتي و اقدامات احتمالي واحد مورد رسيدگي است. اين اطلاعات از لحاظ ماهيت بسيار ذهني است و تهيه آن مستلزم اعمال قضاوت قابل توجه است. اطلاعات مالي آتي به دو شكل پيشبيني و فرضي است. اطلاعات مالي پيشبيني‌شده، يعني اطلاعات مالي آتي تهيه شده بر مبناي مفروضاتي در باره رويدادهاي آتي كه مديريت انتظار دارد رخ دهد و اقداماتي كه مديريت در تاريخ تهيه اطلاعات انتظار دارد در آتي انجام دهد. اين نوع اطلاعات مالي آتي بر مبناي بهترين براوردهاي مديريت تهيه شده است. اطلاعات مالي فرضي يعني اطلاعات مالي آتي تهيه‌شده بر مبناي مفروضات ذهني درباره رويدادهاي آتي و اقدامات مديريت كه لزوماً انتظار وقوع كليه آنها نمي‌رود. اطلاعات مالي فرضي، پيامدهاي احتمالي رويدادها و اقدامات را با فرض وقوع آنها در تاريخ تهيه اطلاعات نشان مي‌دهد.
هدفهاي تهيه اطلاعات مالي آتي
اطلاعات مالي آتي كه ممكن است متعاقب اطلاعات مالي تاريخي تهيه شود مي‌تواند شامل مجموعه صورتهاي مالي، يكي از صورتهاي مالي و يا يك يا چند عنصر صورتهاي مالي باشد و ممكن است براي مقاصد زير تهيه شود:
• پيشبيني سود هر سهم،
• در گزارش توجيهي هيئت‌مديره براي افزايش سرمايه،
• به‌عنوان ابزار مديريتي درون‌سازماني، براي مثال كمك به ارزيابي يك سرمايه‌گذاري احتمالي،
• در اعلاميه پذيره‌نويسي به‌منظور ارائه اطلاعات درباره انتظارات آتي به سرمايه‌گذاران بالقوه،
• درگزارش سالانه براي ارائه اطلاعات به سهامداران، مراجع ذيصلاح قانوني و ساير اشخاص، و
• در گزارش براي آگاهي اعتباردهندگان كه ممكن است شامل مواردي همچون جريان وجوه نقد پيشبيني شده باشد.
چه موقع اطلاعات مالي آتي را مي‌توان و بايد افشا كرد؟
منتشركننده اطلاعات بايد ارزيابي كند كه آيا لازم است اطلاعات منتشر شوند؟ منتشركننده بايد مباني كليه اطلاعات مالي آتي مورد نياز كه در مجموعه صورتهاي مالي، يك صورت مالي و يا يك يا چند عنصر صورت مالي افشا مي شود ارزيابي كند و دراين ارزيابي بايد موارد زير را در نظر بگيرد،:
الف: ماهيت و ميزان گستردگي اطلاعاتي كه طبق الزام قانون بايد افشا شوند،
ب: ارزش اطلاعات افشا شده، و
ج: مخاطره اين كه اطلاعات ممكن است گمراه كننده باشند.
اطلاعات بايد مباني منطقي داشته باشند
افشاي اطلاعات مالي آتي از طريق ارائه مجموعه صورتهاي مالي، يك صورت مالي يا يك يا چند عنصر صورتهاي مالي، تنها بايد شامل اطلاعات مالي آتي باشد كه براي آنها مباني منطقي وجود دارد. اين نحوه عمل حتي جهت برآورد عملكردآتي كه براي مقاصد برنامه ريزي داخلي استفاده مي شود كاربرد دارد. اطلاعات مالي آتي در صورتي كه مباني منطقي نداشته باشند و تنها بر اساس يك سري فرضيات تهيه شوند براي سرمايه گذاران و استفاده‌كنندگان اهميتي ندارند و ممكن است گمراه‌كننده باشند. در نتيجه بايد يك ارزيابي درباره ارزش اطلاعات افشا شده در مقابل اينكه ممكن است گمراه كننده باشند، انجام شود. منتشركننده اطلاعات موقعي مي‌تواند اطلاعاتي را افشا كند كه در تهيه و ارائه آن موارد زير را رعايت كرده باشد:
• اطلاعاتي را كه سرمايه گذاران و ساير مجامع حرفه اي نياز دارند تهيه كرده باشد،
• اطلاعات مالي آتي بايد تمامي اطلاعاتي را كه استفاده كنندگان به منظور ارزيابي آگاهانه از چشم‌انداز آتي شركت، لازم دارند ارائه كند،
• اطلاعات تهيه شده نبايد گمراه كننده و فريبنده باشند، و
• اطلاعات، ذهني و صرفاً بر مبناي يك سري عقايد يا قضاوتها نباشند؛ چرا كه براي استفاده‌كنندگان مفيد نيست.
مباني منطقي براي اطلاعات مالي آتي ارائه شده كدامند؟
مدارك و صورتهاي مالي كه اطلاعات مالي آتي را در برمي‌گيرد (مثل صورتهاي مالي آتي) بايد مباني منطقي داشته باشند. در غير اين صورت گمراه كننده خواهند بود. مباني منطقي كه عيني بودن اطلاعات را تعيين و تمام شرايط را در زمان انتشار اطلاعات روشن مي كند چيست؟ موارد موثر بر «مباني عيني منطقي داشتن» عبارتند از:
• مرتبط بودن مفروضات با هدفهاي پيشبيني‌ها،
• مفروضات بيش از حد نباشد، چرا كه مفروضات زياد، كيفيت اطلاعات را كاهش مي‌دهد،
• انجام پيشبيني‌ها به‌وسيله افراد آگاه (متخصصان) به نوع صنعت و عمليات صورت گيرد،
• تشريح عناصر كليدي مانند فروش، تامين مالي و... با مفروضات در نظر گرفته شده،
• طول دوره پيشبيني طولاني نباشد،
• رابطه منطقي بين مفروضات و واقعيتها و پيشبيني‌ها (به عبارت ديگر سازگاري مفروضات با شرايط گذشته و جاري) برقرار باشد، و
• مفروضات كامل باشد يعني بيش از حد خوشبينانه و بدبينانه نباشد، با برنامه‌ها و انتظارات واحد اقتصادي سازگار باشد و مرتبط بودن مفروضات به يكديگر و به‌كارگيري آنها، به‌گونه‌اي كه در راستاي يك مجموعه واحد عمل كنند.
همچنين، موارد زير اگرچه فهرست كامل و جامعي از مباني منطقي داشتن اطلاعات مالي آتي نيست، ولي تاحدودي مي‌تواند در تعيين اينكه آيا اطلاعات مالي آتي اساس و پايه منطقي دارد كمك كند:
• قراردادهاي فروش آتي، اجاره‌هاي سرمايه‌اي يا ديگر قراردادهايي كه نشان‌دهنده هزينه‌ها و درامد محصولات و خدمات ارائه شده است،
گزارش كارشناس مستقل صنعت •
• گزارش حسابرسان مستقل.
اطلاعات مالي آتي چگونه بايد تهيه و ارائه شوند؟
اطلاعات مالي آتي بايد به گونه‌اي ارائه شوند كه سرمايه‌گذاران و استفاده‌كنندگان به اندازه كافي اطلاعات داشته باشند تا بتوانند:
1- ارزيابي كنند كه آيا اطلاعات مالي آتي مربوط و اتكاپذير هستند يا خير؟ و
2- حقايق و شرايطي را كه پشتوانه اطلاعات مالي آتي است شناسايي كرده و همچنين قادر باشد نشان دهد كه اطلاعات منطقي است.
اصول مفيدكننده اطلاعات مالي آتي
اطلاعات مالي آتي بايد در چارچوب «منفعت و هزينه» و نيز «اهميت» تهيه شود تا براي استفاده‌كنندگان مفيد باشد. به‌همين منظور، اطلاعات مالي آتي بايد شرايط زير را داشته باشد:
• قابل‌فهم بودن،
• مربوط بودن،
• قابل اتكا بودن، و
• قابل مقايسه بودن.
شكل ارائه و محتواي اطلاعات مالي آتي بهتر است همانند اطلاعات مالي تاريخي باشد، همچنين، قضاوت در مورد اينكه منافع اطلاعات مالي بيش از مخارج آن است مي‌توان از عكس‌العمل استفاده‌كنندگان از اين اطلاعات كه معمولاً سرمايه‌گذاران هستند متوجه شد. ميزان اطمينان نداشتن و نامشخص بودن اطلاعات مالي آتي منتشرشده به ميزان توجهي به پيچيدگي افشا و قابل فهم بودن اين اطلاعات بستگي دارد. به‌منظور اينكه اين اطلاعات قابل فهم باشند بايد افشاي صورت گرفته منطقي بوده و بسيار گسترده و پيچيده ارائه نشود به گونه‌اي كه فهم آن براي استفاده‌كنندگان مشكل باشد. ساختار اطلاعات مالي آتي بايد به‌گونه‌اي باشد كه استفاده‌كنندگان در اولين مرحله با اطلاعات با اهميت مواجه شوند. همچنين به‌منظور اينكه اطلاعات مالي قابل اتكا باشند بايد به وسيله تجزيه‌وتحليل واحد تجاري پشتيباني شده و به صورت صادقانه و بر مبناي منطقي ارائه شده باشند. به‌منظور اينكه اطلاعات مالي آتي قابل مقايسه باشند، بايد به صورت مقايسه‌اي با اطلاعات مالي تاريخي ارائه شوند.
چارچوب تهيه اطلاعات مالي آتي
براي تهيه اطلاعات مالي آتي بايد چارچوبي با مشخصات زيرتدوين شود:
• چارچوب تدوين‌شده بايد بر اساس اصول و استانداردهاي حسابداري كه منطقي و پذيرفته‌شده هستند باشد،
• چارچوب تنظيم‌شده بايد به گونه‌اي تنظيم شود كه گوياي الزامات قانوني باشد، و
• چارچوب تدوين‌شده بايد درتهيه اطلاعات مالي آتي مفاهيمي همچون تجزيه‌وتحليل تجاري، افشاي منطقي، اعتباربخشي و... رادر نظر بگيرد.
اين چارچوب بايد موارد زير را برآورده سازد:
• مجموعه‌اي از معيارهايي كه مديران، سرمايه‌گذاران، تحليلگران و مفسران بتوانند براي ارزيابي كيفيت اطلاعات مالي آتي و بهبود آن استفاده كنند،
• به مديران براي شناسايي مخاطرات قانوني، تعهدات جاري و مخاطرات از بين رفتن شهرت كمك كند.
• به مديران براي جلوگيري يا اصلاح انتظارات ذهني (غير واقعي) بازار كمك كند تا بدين وسيله مواردي از قبيل مديريت متهورانه سود را كاهش دهد، و
• بايد پشتيباني براي اتكاپذيري و كيفيت اطلاعات مالي آتي براي تصميمهاي سرمايه‌گذاري باشد.
همچنين، هنگامي كه اطلاعات مالي آتي افشا مي‌شوند بايد موارد زير در نظر گرفته شود:
• فرضيات و محدوديتهاي دربرگيرنده بايد به شيوه برجسته‌اي افشا شوند،
• افشاي بيش از حد مطالب و اعداد و ارقام سودمند نخواهد بود و دامنه مشخصي از اطلاعات بايد افشا شود،
• دوره زماني كه به وسيله اطلاعات مالي آتي پوشش داده ميشود، و
• مخاطره اينكه اطلاعات مالي آتي ممكن است به هدفهايش دست نيابد.
نتيجه‌گيري
سـرمـايـه‌گـذاران، اعـتـبــاردهنــدگـان و استفاده‌كنندگان از صورتهاي مالي به‌منظور تصميمگيري صحيح و به‌موقع نياز به اطلاعاتي درباره آتي دارند. اطلاعات مالي آتي مي‌تواند به‌صورت يك يا چند عنصر صورتهاي مالي تهيه و افشا شوند. افشاي اطلاعات تنها زماني مي‌تواند صورت گيرد كه اطلاعات مباني منطقي داشته باشند. مواردي مانند وجود قراردادهاي فروش آتي، اجاره‌هاي سرمايه‌اي، گزارش كارشناس مستقل صنعت، گزارش حسابرس مستقل و يا وجود براورد كوتاه‌مدت دال بر مباني منطقي داشتن است و اگر اطلاعات تنها بر اساس يك سري مفروضات باشد يا آنكه هيچ مدارك پشتيباني‌كننده‌اي نداشته باشد، فاقد مباني منطقي است. اطلاعات مالي آتي بايد در چارچوب اصول «منفعت و هزينه» و نيز «اهميت» تهيه شوند تا براي استفاده‌كنندگان مفيد باشند. به‌همين منظور، اطلاعات مالي آتي بايد ويژگيهايي از جمله قابل فهم بودن، مربوط بودن، قابل اتكا بودن و قابل مقايسه بودن را داشته باشند.
جمال محمديمطالب مشابه :
نحوه خريد سهام
نحوه خريد سهام دهيد بعد از خريدم از پيشبيني و ارتباط با وبلاگ من نرم افزار
تحلیل بنیادی فولاد مبارکه
دانلود نرم افزار متاتریدر (پيشبيني) قيمت فروش تومان بر هر سهام یاب. بازار
تحلیل بنیادی فولادخوزستان(قسمت اول)
دانلود نرم افزار همانطور كه مشاهده ميشود در سال ۸۸ روند قيمت و سوداوري پيشبيني سود سال
بورس و سهام :: بخش دوم ::
نرم افزار حسابداری بيانگر تغييرات قيمت سهام طي يك دهد.چنانچه اين پيشبيني بيشتر از
شركت ملي صنايع مس ايران
بالاتر ازقيمت پيشبيني بودجه85 قيمت هرتن موليبدن نرم افزار امي
گزارشگري اطلاعات مالي آتي
وسيله مديريت تاثير چشمگيري بر قيمت سهام آتي به دو شكل پيشبيني و فرضي نرم افزار
دو قدم به صبح ۲۶ هزار …
دانلود نرم افزار اقدام به فروش سهام قيمت شكر باعث شده است تا سهام
بررسی گزارش افزایش سرمایه رایان سایپا
دانلود نرم افزار تا سال ۹۵ نيز همواره صعودي پيشبيني خريد سهام در مقطع فعلي
برچسب :
نرم افزار پيشبيني قيمت سهام